Beispiele einer CFD-Währungstransaktion
Beispiel 1:
Gehen wir davon aus, dass ein Investor 20.000 € Handelskapital besitzt und von einer Kurssteigerung des Euro gegenüber dem US-Dollar ausgeht - bzw. einem Kursverfall des US-Dollars gegenüber dem Euro. Gehen wir weiter davon aus, dass der aktuelle Wechselkurs zwischen EUR und USD derzeit 1,4840 beträgt. Der Investor entscheidet sich 2 Lots zu handeln. Entsprechend der Einzelaufstellung für Finanzinstrumente für CFD Kontrakte entspricht der Nominalwert des Lots für das Instrument EURUSD 100.000 €.
Nach Abschluss der Transaktion, bedeutet das, dass der Investor zurzeit eine offene Position auf den EUR/USD-Kursanstieg (Long) im Wert von 200.000 € hält. Als Margin muss der Investor 1% des Handelsvolumens hinterlegen, also 200.000 € * 1% = 2.000 €. Der Investor hat nun von seinen 20.000 € Handelskapital 2.000 € als Margin hinterlegt. Der Investor gewinnt an der oben erwähnten Transaktion, wenn der Kurs des EUR/USD höher als 1,4840 notiert und verliert, wenn der EUR/USD niedriger als 1,4840 notiert.
Lassen Sie uns nun die Entwicklung des Basiswertes beobachten und einzelne Szenarien durchgehen.
Der 1. Tag – der Schlusskurs des EUR/USD beträgt 1,4800.
Der nicht realisierte Verlust des Investors auf seinem Handelskonto beträgt:
200.000 * (1,4800 - 1,4840) = - 800 $ oder - 800 $/ 1,4800 = 540,54 €
Der Investor entscheidet sich die Position zu halten und sie auf den nächsten Tag zu rollen. Die Rollover-Transaktion erfolgte um 24 Uhr automatisch. Die eröffnete Position wurde durch eine andere identische Position ersetzt. Weil nach der Tabelle der Swap-Punkte von X-Trade Brokers die Swap-Punkte für einen Lot + 4,09 EUR betragen, wird dem Handelskonto folgender Betrag gutgeschrieben:
2 *(+ 4,09 €) = 8,18 €
Der 2. Tag - Der Schlusskurs des EUR/USD beträgt 1,4950.
Der nun bisher nicht realisierte Gewinn des Investors auf seinem Handelskonto beträgt:
200.000 * (1,4950 - 1,4840) = 2.200 $ oder 2.200 $/ 1,4950 = 1.471,57 €
Der Investor stellt jedoch fest, dass der Gewinn in der Höhe von 1.471,57 € für ihn noch nicht ausreichend ist und entscheidet sich die Position zu halten und sie auf den nächsten Tag zu rollen. Seinem Konto werden zusätzliche 8,18 € wegen der Swap-Punkte gutgeschrieben.
Der 3. Tag – um 14 Uhr werden wichtige US-Daten veröffentlicht und der Markt wird unruhig. Um 15.15 Uhr beträgt der EUR/USD Kurs schon 1,5000.
Der Investor stellt nun fest, dass dieses Niveau für ihn befriedigend ist und entscheidet sich, die Position zu schließen, indem er sie zum Kurs von 1,5000 verkauft. Der Gewinn des Investors beträgt:
200.000 * (1,5000 - 1,4840) = 3.200 $ oder 3.200 $/ 1,5000 = 2.133,33 €
Zusammen mit den Swap-Punkten für zwei Tage, beträgt sein Netto-Gewinn in Bezug auf die durchgeführte Transaktion:
2.133.33 € + (2 * 8,18 €) = 2.149,69 €
Beispiel 2:
Nehmen wir nun an, dass der Investor die Schwächung des Euro im Verhältnis zum Dollar erwartet, da er eine baldige Zinssenkung in der Euro Zone für sehr wahrscheinlich hält.
Auf dem Handelskonto von X-Trade Brokers hat der Investor 20.000 €. Der aktuelle EUR/USD-Kurs beträgt 1,4630. Der Investor ist der Meinung, dass der EUR/USD-Kurs zu hoch ist und sich auf diesem hohen Niveau nicht lange halten kann. Deshalb entscheidet er sich für den Verkauf (Short) der 2,5 Round Lots.
Die Transaktion bedeutet, dass der Investor zurzeit eine offene Shortposition auf den EUR/USD-Kurs mit dem Wert von 250.000 EUR hält. Für die Sicherung der Position muss der Investor eine Margin im Wert von 2.500 € hinterlegen. Der Investor gewinnt an der oben erwähnten Position, wenn der EUR/USD-Kurs niedriger als 1,4630 wird und verliert, wenn er höher als 1,4630 ist. Lassen Sie uns nun wieder einzelne Szenarien anhand von Beispielen erläutern.
Der 1. Tag - am Tagesabschluss betrug der EUR/USD-Kurs 1,46
Der nicht realisierte Gewinn des Investors beträgt nach dem ersten Handelstag:
250.000 * (1,4630 - 1,4600) = 750 $ oder 750 $/ 1,46 = 513,70 €
Der Investor entscheidet sich jedoch die Position zu halten und sie auf den nächsten Tag zu rollen. Die Rollover-Transaktion erfolgte automatisch. Die eröffnete Short Position wurde durch eine andere identische Position ersetzt. sein Konto wird mit den Swap-Punkten für einen Tag belastet. Weil nach der Tabelle der Swap-Punkte von X-Trade Brokers die Swap-Punkte für einen Lot -8,54 € betragen, wird das Handelskonto mit folgendem Betrag belastet.
2,5 * (- 8,54 €) = - 21,35 €
Der 2. Tag – die erwartete Zinssenkung in der Euro Zone fällt nicht in der Höhe aus wie es die Marktteilnehmer erwartet haben. Der Euro zieht kräftig an und erreicht um 16.00 Uhr das Niveau von 1,4720.
Der Investor muss seine Verluste begrenzen und entscheidet sich die Position zu schließen. Der Verlust des Investors beträgt:
250.000 * (1,4630-1,4720) = 2.250 $ oder 2.250 $/ 1,4720 = 1.528,53 €
Zusätzlich wurde das Handelskonto durch die negativen Swap-Punkte in Höhe von 21,35 € belastet. Somit beträgt sein Netto-Verlust aus der abgeschlossenen Transaktion:
- 1,528,53 € + (- 21,35 €) = - 1.549,88 €
