Jeden Tag um 24 Uhr deutscher Ortszeit werden alle offenen Positionen um den Wert der Swap-Punkte korrigiert. Die Notwendigkeit einer solchen Abrechnung ergibt sich aus der Differenz der einzelnen Kontrakte zueinander. Während ein Rollover bei Rohstoffen, die sich auf die entsprechenden Future-Kontrakte beziehen, nur zu bestimmten Terminen stattfindet, ist das im Devisenhandel täglich zu berücksichtigen. Als „Roll-over“ wird im Devisenhandel die Verlängerung einer Spot-Position bezeichnet. Bei Spot-Geschäften erfolgt die Währungslieferung oder der Tausch der Währungen als T+2, also zwei Bankarbeitstage nach Abschluss des Handels. Hält ein Investor eine Position über den Handelstag (24.00 Uhr) deutscher Ortszeit hinaus, so wird diese von XTB in den nächsten Handelstag gerollt. Dabei verschiebt sich die Valuta wieder auf T+2. Dieser Vorgang wird über standardisierte Swapgeschäfte (swap = tausch) realisiert.

Entstehen dabei Kosten für Sie? Das ist von der Zinsdifferenz zwischen den jeweiligen Währungen abhängig. Zum besseren Verständnis stellen sie sich folgendes vor: Wenn sie ein Währungsgeschäft abschließen, kaufen sie immer eine Währung an und im Gegenzug verkaufen sie eine andere Währung. Die Währung die sie Ankaufen, also Long gehen, deren Zinssatz erhalten Sie in der Regel. Die Währung diese sie verkaufen, also Short gehen, deren Zinsen müssen sie bezahlen. Demnach wird das Investorkonto  je nach Situation mit dem Wert der Swap-Punkte für den entsprechenden Kontrakt belastet oder vergütet werden. Die Swap-Punkte Tabelle finden Sie ebenfalls auf unserer Homepage unter Regulationen - Swap-Punktevereichnis. Eine Aktualisierung findet jeweils wöchentlich (montags) oder auch bei extremen Marktsituationen und außerordentlichen Zinsentscheidungen statt.

Am Ende der Seite, unter allen Tabellen, finden Sie eine Beschreibung sowie Beispiele zur Abrechnung.

Rollover-Kosten-Tabelle 2012*

 * Instrumente verfügbar im Modus "Nur Schließen"

Die Abrechnung

Abrechnungswert = Kontraktanzahl * Swap-Punkte-Wert in EUR

Um den Wert der Swap-Punkte in Euro zu berechnen, sind die Werte aus der Swap Tabelle mit dem Pip-Wert eines bestimmten Kontraktes wie im folgenden Beispiel,zu multiplizieren:

Beispiel A:
Swap-Punkte-Satz mit dem Pip-Wert ausgedrückt für GBP/USD Longposition: -0.400, Kurs EUR/USD 1.4000

Der Wert eines Euro-Pip für das Währungspaar, bei der die quotierte Währung der USD ist (z.B.: GBP/USD) beträgt:

100.000 $ x 0,0001 / 1.4 = 7,14 EUR (Nominalwert des Kontraktes x minimaler Notierungsschritt / Durchschnittskurs von EUR/USD).

Das Konto des Investors, der 2 Kontrakte, sprich 2 Round-Lots GBP/USD als Longposition hält, wird täglich mit folgendem Betrag belastet:

Abrechnungswert = 2 x (-0.400) x 7,14€ EUR = -5,71 EUR (Kontraktmenge  x Swap-Punkte-Wert in Pip x Wert eines Pip in EUR).

Beispiel B:
Swap-Punkte-Satz mit dem Pip-Wert ausgedrückt für GBP/USD Shortposition: +0.300. Kurs EUR/USD 1,4000

Der Wert von einen Euro-Pip für das Währungspaar, bei der die quotierte Währung der USD ist (z.B.: GBP/USD) beträgt:

100.000 $ x 0,0001 / 1.4 = 7,14 EUR (Nominalwert des Kontraktes x minimaler Notierungsschritt / Durchschnittskurs von EUR/USD)

Das Konto des Investors, der eine Shortposition mit 5 Kontrakten, sprich 5 Round-Lots GBP/USD hält, wird täglich mit folgendem Betrag abgerechnet: 5 x (+0.3) x 7,14 € = +10,71 EUR (Kontraktmenge x Swap-Punkte-Wert in Pip x Wert eines Pip in EUR).

Bezugnehmend darauf, dass sich die Finanzinstrumente von Heizöl (HEATINGOIL), Erdgas (NATGAS), Bleifreibenzin (GASOLINE), Erdöl (OIL), Soja (SOYBEAN), Mais (CORN), Weizen (WHEAT) und 10-jährigen Obligationen der Regierung der Vereinigten Staaten auf die entsprechenden Futures-Kontrakte stützen, wird von XTB automatisch die Berechnung und somit die Verrechnung der Swap-Punkte im Moment des Rollens des auslaufenden Kontrakts auf den nächsten (aktuellen) Kontrakt ausgeführt. Dieser automatische Vorgang ist im System eine technische Angleichung des Basiswertes (Kontraktes), die beim Rollen des Instruments im Folgekontrakt entsteht und somit ein entsprechender Swap-Punkte-Satz verrechnet wird.

Die Angleichung erfolgt immer, wenn ein Kontrakt ausläuft. Je nachdem, wie lange der Kontrakt läuft, kommt es zu solchen Transaktionen zum Ende des Lieferdatums. Entweder nach einer 1, 2, oder 3-monatigen Laufzeit. Die Lieferfristen für die Basisinstrumente, die im Verhältnis zu folgenden Instrumenten stehen:  HEATINGOIL, NATGAS, GASOLINE , OIL, CORN, SOYBEAN, WHEAT, TNOTE, werden in den unteren Tabellen angegeben.

Bitte beachten Sie, dass der genaue Swap-Punkte-Satz erst kurz vor der Rollierung bekannt ist und somit auch von uns erst zu diesem Zeitpunkt  auf unserer Internetseite veröffentlicht werden kann.